Cómo negociar el impacto de la política en los mercados financieros mundiales

En un artículo reciente, discutimos las posibles causas de la crisis crediticia que ha afectado a la economía mundial. Y en esta discusión, también tocamos el efecto que el clima político actual está teniendo en los mercados, así como también dónde puede encontrar señales comerciales buenas y estables. Pero quiero abordar un tema diferente.

Los eventos políticos tienen una influencia innegable en los mercados bursátiles, pero ¿cuál es el efecto que la política tiene en el potencial de inversión? Si existen circunstancias económicas que podrían usarse para ayudar a una empresa a hacer una fortuna mayor, ¿por qué algunos políticos quieren suprimir esto?

Por ejemplo, cuando el gobierno decide aumentar los impuestos o reducir los gastos, crea una brecha de financiación. Si esos ingresos fiscales fluyeran al sector público, las empresas no podrían hacer frente a los nuevos costos.

Entonces, lo que sucede es que el gobierno ha creado nueva riqueza y responsabilidad al ser un recaudador de impuestos responsable. Sin embargo, esto conlleva un peligro para esa riqueza, si el gobierno actual no puede mantener el dinero fluyendo a su presupuesto y solucionar los problemas fiscales. Han aumentado la cantidad de dinero disponible para invertir y, por lo tanto, habrá menos poder adquisitivo para bienes y servicios.

Las empresas solo tendrán sus balances para mostrar si tienen el efectivo para comprar los bienes y servicios que prometieron entregar. Si no pueden, existe el riesgo de que las empresas quiebren, lo que conducirá a una caída repentina en el valor de sus acciones.

Con grandes pérdidas y quiebras, es difícil para una empresa obtener más dinero de sus clientes, y el costo de recomprar sus acciones aumentará dramáticamente. Esto tiene un efecto directo sobre el valor de la acción, y una gran empresa no tiene más remedio que ofrecer un dividendo a sus accionistas, lo que significa que los inversores reciben muy poco.

Si una gran empresa no paga sus dividendos, se declarará en quiebra y el valor de sus acciones caerá a cero. Si esto ocurre, no quedará ninguna compañía para vender sus acciones.

La única forma de mantener el valor de las acciones por encima de cero es recomprar las acciones de los inversores. Sin embargo, si el precio de la acción ha caído por debajo del nivel al que la gerencia podría recomprar las acciones, entonces los accionistas verán que la compañía se ha visto obligada a vender las acciones, y eso puede suceder muy rápidamente si el mercado es débil.

En este caso, es mucho mejor tener una política sólida que obligue a la administración a garantizar que se cumplan sus políticas. Como accionistas, sabrán exactamente cuánto puede gastar la compañía y pueden exigir ver un informe detallado de dónde proviene el dinero.

Además, el gobierno también debe asegurarse de que su gasto deficitario se base en políticas contables y fiscales sólidas. De lo contrario, los impuestos recaudados por el gobierno simplemente serán embolsados ​​por la compañía, a pesar de que el valor de las acciones de la compañía disminuirá.

Por último, el factor más importante que convierte al gobierno en un comprador potencial es el problema de las tasas de interés. Con el aumento de la tasa de cambio y la rápida disminución, los gobiernos tienen que gastar cada libra que tienen en financiamiento.